Работа и бизнес за границей

Достигайте большего с IA!

Мы находим лучшие инвестиционные возможности и рассказываем о новых трендах и тенденциях на рынке.

ИНСАЙДЫ

INSIDE ATTACK

Мы хотим помочь вам уверенно двигаться к будущему, которое вы представляете. Со стратегиями, которые будут поддерживать вас на протяжении всего пути.

Обнаружение четких и устойчивых сигналов, указывающих на будущие результаты, имеет первостепенное значение. 

Понимание того, кто является ключевыми игроками и какие транзакции имеют значение, может означать разницу между доходностью или убытком портфеля.

Каждый день мы анализируем торговую активность инсайдеров и китов, которая помогает инвесторам, трейдерам и состоятельным семьям обнаружить следующие большие торговые и инвестиционные возможности.

Мы находим активы с хорошим и долгосрочным потенциалом. Текущая ситуация на рынке открывает огромные инвестиционные возможности. Некоторые активы имеют внушительный потенциал в 100%, 200% и даже 1000%. Мы продавали биткоин с $ 67 000, вместе с инсайдерами. Сегодня мы видим новые тренды.

Слишком ли поздно покупать эти устойчивые к рецессии акции?

Во времена нестабильности инвесторы обычно выбирают ценные бумаги, которые кажутся менее рискованными и более предсказуемыми. Две хорошо зарекомендовавшие себя, предсказуемые компании с опытом достижения результатов с низкой волатильностью — это The Coca-Cola Company и PepsiCo. Однако, несмотря на то, что они, вероятно, продолжат давать устойчивые результаты в ближайшие кварталы, я считаю акции слишком дорогими, что может ограничить общую прибыль инвесторов в будущем. Соответственно, я нейтрально отношусь к обоим именам.

Устойчивость этих акций вновь стала очевидной во время текущего спада на рынке. В то время как S&P 500 (SPX) снизилась примерно на 13% за последний год, а компании Coca-Cola и PepsiCo выросли примерно на 7% каждая. Таким образом, они значительно превзошли результаты, и эти цифры не включают их основные дивиденды, выплаченные за последний год.

Устойчивые результаты в сложных условиях

Компания Coca-Cola — крупнейшая корпорация по производству безалкогольных напитков, а PepsiCo — одна из крупнейших компаний по производству продуктов питания и напитков в мире. Две компании накопили несколько знаковых брендов в своих продуктовых портфелях, которые обычно обеспечивают устойчивые продажи даже в самых сложных экономических условиях.

Например, нынешняя высокоинфляционная среда ослабит потребительские расходы. Рост ставок, который приводит к удорожанию ипотечных кредитов, еще больше ударит по карманам потребителей. Тем не менее, потребители, скорее всего, сократят расходы на товары и услуги по своему усмотрению, прежде чем перестанут покупать свои любимые закуски и напитки.

По результатам второго квартала Coca-Cola сообщила о выручке в размере 11,36 млрд долларов, что примерно на 12% выше, чем во втором квартале 2021 года. Что еще более впечатляет, органическая выручка фактически выросла на 16% по сравнению с прошлым годом, чему способствовало увеличение цен и ассортимента на 12%, а также увеличение на 4%. Если бы не сильные валютные препятствия на фоне сильного доллара, рост выручки был бы невероятным для такой зрелой компании, но даже при 12% рост выручки весьма впечатляет.

Отличительной чертой отчета о прибылях и убытках Coca-Cola было то, что органические продажи в регионе EMEA (Европа, Ближний Восток и Азия) подскочили на 21%, в то время как в Северной Америке рост составил 13%. Фактически рост выручки превышал инфляцию во всех регионах мира, что продемонстрировало способность компании генерировать более высокие объемы продаж при одновременном повышении цен темпами, превышающими инфляцию.

Кроме того, некоторые инвесторы ожидали, что чистая прибыль будет существенно снижена в текущих условиях из-за высоких транспортных расходов и роста заработной платы. Однако логистическая сеть мирового класса Coca-Cola оказалась более полезной, чем когда-либо, способствуя значительному сокращению затрат.

Фактически, ее сопоставимая операционная маржа составила 30,7%, что всего на 100 базисных пунктов ниже по сравнению с прошлым годом, в то время как сопоставимая прибыль на акцию фактически выросла на 4% до 0,70 доллара. Это еще раз демонстрирует, почему инвесторы стекаются в акции компании во время экономических спадов.

Результаты PepsiCo также продемонстрировали аналогичные качества. Выручка за второй квартал увеличилась на 5,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 20,2 млрд долларов США, в первую очередь из-за сильного встречного ветра на валютном рынке на фоне масштабного международного присутствия PepsiCo. Однако, за исключением этого, компания зафиксировала органический рост выручки на 13%, что недалеко от показателей Coca-Cola.

Среди нескольких основных моментов отчета было то, что чистые доходы в Африке, на Ближнем Востоке и в Южной Азии выросли органически на 23% по сравнению с прошлым годом. Латинская Америка, еще один развивающийся рынок для PepsiCo, также сообщила об исключительном органическом росте доходов на 22%. Тот факт, что мы видим такие сильные цифры во время глобальных экономических потрясений, весьма удивителен. Закуски и напитки действительно невероятно устойчивые продукты.

Как я уже упоминал, два гиганта рынка потребительских товаров продвинулись выше, несмотря на то, что общий темп рынка снизился. Однако благодаря этим достижениям их оценочные мультипликаторы заметно расширились. В частности, согласно оценкам EPS на 2022 финансовый год, Coca-Cola и PepsiCo торгуются с коэффициентами P/E около 24,2x и 24,8x соответственно.

С одной стороны, логично, что инвесторы готовы платить премию за эти две компании из-за их оборонительных характеристик. Таким образом, интерес инвесторов должен продолжаться. Кроме того, благодаря 60- и 50-летнему росту дивидендов, соответственно, компании продемонстрировали, что они могут продолжать расти вместе со своими выплатами даже во время затяжной рецессии, что еще больше поддерживает премиальный мультипликатор.

С другой стороны, при нормальных обстоятельствах эти две компании вряд ли будут расти быстрее, чем средние однозначные числа, как это было исторически, поскольку они уже являются зрелыми. Поэтому я считаю, что инвесторы столкнутся с встречными ветрами оценки, как только инвесторы будут менять сектора на фоне восстановления текущей макроэкономической ситуации.

Аналитики довольно оптимистичны в отношении обоих имен. В частности, Coca-Cola получила консенсус-рейтинг «Строгая покупка» на основе девяти «Покупок» и трех «Держений», назначенных за последние три месяца. Средний прогноз по акциям Coca-Cola на уровне $70,25 подразумевает потенциал роста на 17,5%.

Дальнейший рост также прогнозируется для PepsiCo. Акции имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на четырех покупках и шести удержаниях, назначенных за последние три месяца. Средний прогноз по акциям Pepsi при $180,70 предполагает потенциал роста на 7,8%.

Вывод: Качественные компании по высокой цене

По всем направлениям The Coca-Cola Company и PepsiCo обладают несколькими качествами, которые действительно имеют значение в нынешних экономических условиях. Их диверсифицированные портфели знаковых брендов должны продолжать приносить устойчивые денежные потоки, как это было в их последних кварталах.

Тем не менее, потенциальные инвесторы должны с осторожностью относиться к своим оценочным мультипликаторам, поскольку они могут оказать давление на потенциал общей доходности после многократного сжатия по сравнению с их текущими, довольно высокими уровнями.

Нужно больше информации? Подпишитесь на наши обзоры на китов, инсайдерские сделки и сделки хедж-фондов. Получите доступ к полным материалам.

Мнение мировых аналитиков не всегда совпадает с действиями инсайдеров. Подпишитесь на сделки инсайдеров, чтобы оценить фактический потенциал.

Тарифы на услуги

Присоединяйтесь к ведущим инвесторам, финансирующим следующую волну стартапов, меняющих мир. Или рассмотрите рынок недвижимости, который дает целевую доходность в 16-22%.

Глобальные инвестиции

Европейские акции намерены продлить глобальную распродажу

Европейские фондовые рынки открылись в среду резким снижением, продолжая глобальную распродажу, поскольку сохраняющиеся опасения по поводу роста инфляции, повышения процентных ставок и глобального экономического спада

Читать полностью »

Заказы на товары длительного пользования в США упали меньше, чем ожидалось

Новые заказы на промышленные товары длительного пользования в США сократились на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем в августе 2022 года после пересмотренного падения на

Читать полностью »
Слухи

Четыре энергетические компании, которые идеально подходят для того, чтобы получить выгоду от бума зеленой энергетики

В этом мире мало что можно сказать наверняка, но зеленая энергетика кажется беспроигрышной в ближайшие годы — с увеличением государственного финансирования в этом секторе компании,

Читать полностью »
Хедж-фонды

10 лучших акций биотехнологических компаний до $10

В этой статье мы рассмотрим 10 лучших акций биотехнологических компаний стоимостью менее 10 долларов. Мировая биотехнологическая промышленность Согласно отчету об отраслевом анализе, проведенному Grand View

Читать полностью »

VIX — ИНДЕКС СТРАХА

Индекс VIX или индекс страха представляет собой расчет, предназначенный для получения показателя постоянной 30-дневной ожидаемой волатильности фондового рынка США, полученной на основе средних котировок опционов колл и пут на индекс S&P 500.

В глобальном масштабе это один из наиболее признанных показателей волатильности, о котором широко сообщается в финансовых СМИ, и за которым пристально следят различные участники рынка в качестве ежедневного рыночного индикатора.

Когда рынок падает, индекс волатильности растет, а когда рынок растет, индекс волатильности снижается. На рынке есть поговорка: «Если VIX высоко, пора покупать. Если VIX низко, смотрите вниз!»