Сделки в реальном времени  ⇓

ИНСАЙДЫ

INSIDE ATTACK

INSIDE ATTACK — глобальный поставщик инсайдерских данных. Получите доступ к решениям, которым доверяют специалисты по инвестициям со всего мира.

Бычий прогноз Palantir остается убедительным после большого падения

Каждый день на рынке совершается 1000+ сделок. И найти самые информативные из них — наша главная задача. За тоннами данных скрываются крайне интересные идеи.

В этой статье мы рассмотрим Palantir, чьи акции в настоящее время торгуются более чем на 83% ниже своих исторических максимумов. Несмотря на динамику акций, бычий настрой Palantir остается таким же сильным, как и прежде. Как только мутная вода прояснится, рынок, как мы надеемся, увидит ценность бизнеса Palantir, что, вероятно, приведет к оживлению настроений инвесторов.

Продолжительная распродажа в этом году обнажила теневую сторону нескольких быстрорастущих акций, пик которых пришелся на 2021 год. Неустойчивые бизнес-модели, огромные компенсации, основанные на акциях, абсурдные прогнозы на будущее и несколько других катализаторов, разрушающих стоимость, в конечном итоге выявили разницу между качественными компаниями.

Тем не менее, гнев красного цунами унес несколько высококачественных акций с надежными бизнес-моделями в глубины океана. Хотя многие компании стали переоцененными после прошлогодней рыночной эйфории, это не значит, что все они заслужили падение на 80-90% по сравнению с прошлыми максимумами.

Palantir — невероятный продукт и связи с правительством

Спросите любого инженера-программиста, и он скажет вам, что платформы Palantir не от мира сего. Я не эксперт в этой области, но я знаю ценность, когда вижу это. Просто посмотрите основные моменты недавней конференции Palantir FoundryCon, на которой некоторые из наиболее известных коммерческих клиентов Palantir рассказали о том, как платформы компании помогают им раскрывать ценность, принимать более обоснованные решения и экономить миллионы долларов на непродуктивных расходах.

Государственный бизнес Palantir еще более захватывающий, поскольку Palantir с каждым днем ​​укрепляет связи практически со всеми федеральными агентствами Америки. Можно с уверенностью сказать, что когда дело доходит до таких вопросов, как борьба с терроризмом, секретные данные и успех на поле боя, правительство сделает все возможное, и Palantir без особых усилий монополизировал пространство.

Замедляется ли рост выручки Palantir?

В последнее время инвесторов беспокоит замедление роста Palantir. Действительно, в своих результатах за третий квартал компания сообщила о росте выручки всего на 22%, что означает значительное замедление среднесрочного целевого показателя роста Palantir в 30%. Однако нужен некоторый контекст. В частности, третий квартал — период низкой сезонности для Palantir, особенно когда речь идет о государственных контрактах, которые обычно заключаются в четвертом квартале.

Таким образом, лучше взглянуть на квартальные счета Palantir, которые достигли 509 миллионов долларов, что на 47% больше, чем в прошлом году. Соответственно, в третьем квартале общая стоимость контракта Palantir, или TCV, составила 1,3 миллиарда долларов, включая TCV в США в размере 1,1 миллиарда долларов, 90% которой приходится на деятельность Palantir для правительства США.

Стоит также отметить, что TCV в течение квартала был обусловлен в основном продлением и расширением существующих государственных контрактов США, что иллюстрирует мою предыдущую точку зрения на сезонность и демонстрирует, что рост выручки Palantir на самом деле не замедляется, как кажется некоторым инвесторам.

Кроме того, количество клиентов Palantir выросло на 66% по сравнению с прошлым годом. Фактически, количество коммерческих клиентов в США подскочило до 132 в конце третьего квартала, что на 124% больше, чем в прошлом году. Однако вы можете задаться вопросом, почему такое значительное увеличение количества клиентов не привело к столь же высокому увеличению доходов?

По сути, Palantir, скорее всего, позволит своим клиентам первоначально использовать свои платформы бесплатно, чтобы продемонстрировать, как они могут создавать ценность, прежде чем взимать плату. Кроме того, мы возвращаемся к тому же пункту о значительном росте заказов Palantir, что является доходом, который будет признан позже. Компания, возможно, подписала многолетние контракты, доходы от которых будут появляться в отчете о прибылях и убытках постепенно по мере прохождения каждого квартала.

Прибыльность Palantir движется в правильном направлении

Перспективы прибыльности Palantir после IPO выглядят довольно слабыми. Тем не менее, практический результат постепенно движется в правильном направлении. Во-первых, Palantir использует высокодоходную бизнес-модель, при которой валовая прибыль стабильно превышает 80%.

Кроме того, компенсационные расходы, основанные на акциях, снижаются. С начала года компенсация, основанная на акциях, составила 435,4 млн долларов по сравнению с 611,3 млн долларов за тот же период в 2021 году. Таким образом, скорректированная операционная маржа будет увеличиваться по мере масштабирования компании.

Наконец, улучшение прибыльности уже заметно по скорректированному показателю свободного денежного потока компании. Скорректированный свободный денежный поток с начала года составил 127 миллионов долларов, что соответствует марже 9%. В третьем квартале Palantir уже восьмой квартал подряд получает положительный скорректированный свободный денежный поток. Дело в том, что Palantir не истощает свою денежную позицию для роста, а это означает, что она все еще может преследовать свои высокие цели роста, самофинансируя всю свою деятельность.

Что такое целевая цена для акций PLTR?

Обращаясь к Уолл-стрит, Palantir Technologies имеет консенсус-рейтинг «Держать» на основе двух «Покупок», четырех «Держать» и четырех «Продаж», назначенных за последние три месяца. Средний прогноз акций Palantir Technologies при цене $9,13 предполагает потенциал роста на 23,55%.

Падение стоимости акций Plantir, возможно, не было полностью неоправданным. Конечно, в первые годы своего существования в качестве публичной компании перспективы рентабельности Palantir казались довольно слабыми, а ее акции, вероятно, были переоценены. Тем не менее, поскольку акции сейчас полностью упали, рост выручки снова ускорится благодаря значительному увеличению числа клиентов и росту TCV. Поскольку компания уже генерирует положительный свободный денежный поток, аналитикам, возможно, пора пересмотреть тезис о Palantir.

НУЖНО БОЛЬШЕ ИНФОРМАЦИИ?

Большая часть контента предоставляется по платной подписке. Среди них такие рубрики: «На нашем радаре», «Анализ хедж-фондов», «Сделки политиков». Подпишитесь на наши обзоры, чтобы получить доступ к полным материалам. Мнение мировых аналитиков не всегда совпадает с действиями инсайдеров. Подпишитесь на сделки инсайдеров, чтобы оценить фактический потенциал.

Тарифы на услуги

КОЛОНКА ДИРЕКТОРА ⇒

Читайте статьи, новости и обзоры рынка от генерального директора компании INSIDE ATTACK.

Все публикации 

Персональное сопровождение от директора INSIDE ATTACK.

Каменный уголь

Фьючерсы на уголь в Ньюкасле, эталон для крупнейшего потребляющего региона Азии, приблизились к отметке в 400 долларов за тонну, что более чем на 150% выше

Читать полностью »

Пиломатериалы

Дно фьючерсов на пиломатериалы в Чикаго упало ниже отметки в 400 долларов за тысячу досковых футов, снизившись более чем на 70% по сравнению с мартовским

Читать полностью »

⇐ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДАННЫЕ 

Ключевые финансовые рынки. 

Сырьевой рынок

Фондовый рынок

Валютный рынок

Рыночные слухи

Ищете большие дивиденды? Проверьте эти 9 акций на 2023 год

В условиях бушующей инфляции, роста процентных ставок и общей неопределенности на рынках капитала популярность акций с доходностью выше среднего росла. Это связано с тем, что

Читать полностью »
Анализ хедж-фондов

12 лучших доступных энергетических акций, которые можно купить сейчас

В этой статье мы обсудим 12 лучших доступных энергетических акций, которые можно купить сейчас. Энергетический сектор включает в себя множество отраслей, включая возобновляемые источники энергии,

Читать полностью »
Бесплатные сделки Обзоры на сделки Кластерный анализ Аномалии на рынке Сделки политиков США Персональная настройка
Inside-attack.ru
Beststocks.ru
Invest-idei.ru
Gurufocus.com
Finviz.com

Рейтинг поставщиков инсайдерских данных.